半導体市場の今後：ASMLの衝撃的な業績発表から読み解く投資戦略

オランダの半導体製造装置大手ASMLホールディングスが、予定より1日早く2023年第3四半期（7-9月）の業績を発表し、市場に衝撃を与えました。

この予期せぬ発表は、半導体業界全体の健全性に対する懸念を引き起こし、投資家の間に動揺を広げています。

ASMLの第3四半期の受注額は26億ユーロ（約4,230億円）と、アナリストの予想平均53億9000万ユーロの半分程度にとどまりました。

この大幅な予想外れは、半導体業界全体の冷え込みを反映しており、ASMLの製造装置に対する需要が大きく抑制されていることを示しています。

この発表を受け、ASMLの株価はアムステルダム市場で16％下落し、1998年以来最大の下げ幅を記録しました。

さらに、この下落は他の半導体関連銘柄にも波及し、英ARM HoldingsのADRが9.2％、米NVIDIAが6.8％下落するなど、業界全体に影響を与えています。

以下は米国上場の主要な半導体関連30銘柄で構成されるインデックス指数です。

今回の影響を受けて6%近く下げています。

ASMLのCEO、クリストフ・フーケ氏は、業界の回復が当初の予想よりも緩やかであり、この傾向が2025年まで続く可能性を示唆しています。

ASMLにとって依然として中国は最大の市場で、7-9月売上高の47％を占めており、今回も米国による中国への半導体規制と中国経済そのものの低迷が大きく影響をしています。　

顧客の慎重な姿勢が続くことで、短期的には業界全体の成長が抑制される可能性があります。

短期的リスク:

長期的機会:

半導体業界の変動性を考慮し、ポートフォリオの分散を維持しましょう。

特にこれまでのNVIDIAが牽引した半導体産業の株価の急激な上昇は踊り場に来ているので、ウエイトを下げるた方が良いと思います。

短期的な変動に惑わされず、業界の長期的な成長潜在性に注目しましょう。

半導体業界は短期的には逆風に直面していますが、長期的には依然として成長産業です。

急激な価格下落を利用して、段階的に投資ポジションを構築することを検討しましょう。

新興技術への注目: AI、5G、自動運転など、将来の半導体需要を牽引する可能性のある分野に注目しましょう。

このように、業界トレンドの変化に注意を払いながら投資は継続するべきです。