1. はじめに
2024年の各資産クラスのパフォーマンスを振り返り、2023年12月29日から2024年12月30日までの1年間の騰落率を分析しました。
本記事では、それぞれの資産の動向と影響要因について詳しく解説します。
2. 各資産クラスの騰落率
以下の表は、2024年1年間の資産クラスごとの基準価格と騰落率をまとめたものです（海外資産は為替益約11%を含む）。
3. 円安の影響と海外資産の好調
海外資産は、2024年の円安による為替益約11%が収益を押し上げ、すべての資産クラスでプラスの騰落率を記録しました。
特に以下の資産が目立つ結果となりました。
- S&P500（+40.8%）：AI、半導体、IT銘柄が牽引
- 金（+39.5%）：インフレヘッジ資産としての需要が拡大
- ビットコイン（+146.1%）：米国で現物ETFが承認され、機関投資家の投資が拡大
一方で、先進国債券や新興国債券は、円安がなければマイナスとなる厳しい状況でした。
2024年前半の米国をはじめとする急激な金利上昇が影響しています。
4. 国内資産の低迷
国内資産では、日本株（日経225）のみがプラスの騰落率（+20.7%）を記録しましたが、国内債券（-3.1%）や国内REIT（-4.2%）はマイナスに終わりました。
これは、日本銀行が3月にゼロ金利政策を解除した影響を強く受けたためと考えられます。
5. オルタナティブ資産の重要性
2024年は、株式や債券といった伝統的な資産クラス以外に、金やビットコインといったオルタナティブ資産の需要が高まった1年でした。
- 金は、インフレ対策や地政学リスクのヘッジ手段としての価値が再認識されました。
- ビットコインは、供給量が決まっているため、機関投資家にとってインフレ対策としての価値が再認識されました。
これらの資産は、貨幣価値が下がるインフレ局面において重要な役割を果たします。
6. 今後の投資戦略
今後もインフレ傾向が続くことが予想されるため、インフレ耐性のあるオルタナティブ資産を含めた分散型ポートフォリオの構築が重要です。
金やビットコインについての知識を深め、適切なタイミングで投資を行うことが求められます。
皆さんも、2024年の資産クラス別のパフォーマンスを参考に、将来の投資戦略を考えてみてはいかがでしょうか？
