では、次に全世界株式に投資する際にお勧めの「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」について、目論見書を見ながら詳細内容を確認していきましょう。
2022年12月末時点の目論見書のリンクはこちら
【P1】
ファンドの仕組みを見ると、投資資金はグローバル株式インデックスマザーファンド（以下「マザーファンド」と呼びます）から、バンガード社とSPDRのステート·ストリート·グローバル·アドバイザーズ社（以下、ステート社）の3つのETFを通じて、世界の株式市場に投資されます。
マザーファンドでは、ベンチマークとしている「ＦＴＳＥ グローバル・オールキャップ・インデックス（円換算ベース）」に連動させるために、バンガード社の米国株式に投資するETF、ステート社の米国を除く先進国株式に投資するETF、ステート社の新興国株式のETFへの投資配分を決めて運用しています。
基本割合は60%：30%：10%のようですが、この比率はベンチマークに合わせて動かしていきます。
マザーファンドでは、この投資対象資産への割合をモーニングスターアセットマネジメントの投資助言のもと決めているのに対し、実際の資金の運用は、バンガード社とステート社がETFで行なっているということです。
こちらも為替リスク（ドル円のレートが変動するリスク）は投資者が負っています。
ちなみに、以下は、昨年1月から運用開始した「SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド」 です。
ベンチマークは、「ＦＴＳＥ グローバル・オールキャップ・インデックス（円換算ベース）」で同じですが、仕組みを見ると、先ほどのように3つのETF組み合わせて投資割合を決めたりはせず、直接「ＦＴＳＥ グローバル・オールキャップ・インデックス」に連動するバンガード社のETFに投資しています。
こちらの方が仕組みがシンプルですね。モーニングスターの投資助言もいらないので、コストが安く済みそうな仕組みになっています。
運用もまだ1年経っていないので、実際の経費率はわかりませんが、経費率が出てきたら、コストを比べて低ければ、こちらで運用しても良いと思います。
【P2】
分配金は年1回11月となっています。世界の株式を保有しているので、その配当等が蓄積された場合、それを投資者に分配します。ただ、いくら分配するかはファンドに任されています。
この分配金を年1回受け取りたい場合は、分配金受け取りコース、再投資したい場合は分配金再投資コースを選択します。
資産形成は複利がマストなので、再投資コースを選択して下さい。
投資対象ファンド（ETF）の概要です。
1はバンガード社のCRSP U.S・トータル・マーケット・インデックスに連動したETFなので、SBI・V・全米株式インデックス・ファンドが投資しているETFと同じです。
2は、ステート社が運用しているETFで、米国を除く先進国に投資しています。
国別投資比率の上位は、日本20％、イギリス13％、カナダ10％になります。
詳しくはこちらのリンクへ
SPDW: SPDR®ポートフォリオ先進国株式（除く米国）ETF
3は、ステート社が運用しているETFで、新興国に投資しています。
国別投資比率の上位は、中国30％、インド18％、台湾15％になります。
詳しくはこちらのリンクへ
この3つのETFを組み合わせて運用することで、全世界株式に投資をして、「ＦＴＳＥ グローバル・オールキャップ・インデックス」のベンチマークへの連動を目指しています。
続きは目論見書を読み解く②で。
