日本の高配当株狙いの投信「日経平均高配当利回り株ファンド」

（2024.4.28記事更新）

前回まで日本の高配当株狙いのETFを3つ紹介しました。

この3つの中では、日経平均株価指数の225銘柄から高利回り株を選択した「NEXT FUNDS 日経平均高配当株50指数連動型上場投信」がトータルリターン（3年）で最も良いパフォーマンスでした。

今回は、ETFではなく、投信で同様のコンセプト（日経平均株価225から高利回り銘柄を選択）の商品がないか探してみた結果、以下の銘柄が見つかりましたので、紹介します。

【過去記事】

今回紹介するのは「日経平均高配当利回り株ファンド」という日本株投信です。

このファンドは、日経平均株価を構成する銘柄から高配当利回りを目指す銘柄を選定しています。

運用会社は三菱UFJアセットマネジメントです。

このファンドの投資方針は以下の通りシンプルです。

この投信は2018年11月に設定され、約5年6ヶ月の運用実績があります。

運用資産は1,097億円で、2023年8月以降に急増した人気商品です。

運用管理費用は0.693%（税込）で、NISAつみたて投資枠、成長投資枠の両方の対象銘柄となっています。

現在の組入30銘柄の配当利回りの平均は3.6%で、日経平均株価225銘柄の配当利回りの平均1.5%に比べ、+2.1%と高利回りです。

この投信の3年間の実績を、前回紹介した「NEXT FUNDS 日経平均高配当株50指数連動型上場投信」とトータルリターンを比較すると、120.71%に対し、日経平均高配当利回り株ファンドは124.49%とわずかに上回っています。

どちらも、日経平均株価指数の225銘柄から選定していることから考えれば、30銘柄と50銘柄の違いはあれど、大きくパフォーマンスは変わらないことがわかりました。

（出所：ウエルスアドバイザー）

他の日本株高配当投信と比較しましたが、「日経平均高配当利回り株ファンド」の1年から5年のパフォーマンスは群を抜いていました。

信託報酬も最も低く設定されています。

その他違いを見てみると、投資銘柄数と銘柄選定に以下のような違いがありました。

この両方を兼ね備えた方針（左側赤字）の投信がパフォーマンスが良いようです。

（出所：ウエルスアドバイザー）

今後、日本の高配当株狙いのファンド（投信やETF）を選定する場合は、インデックス指数（特に日経平均等の良く利用されるメジャーな指数）から銘柄選定しているもの、少数（30銘柄程度）銘柄に投資しているもの、この両方の方針を兼ね備えたファンドを選ぶと良いと思います。